又有券商遭重罚 两位时任高管收监管警示函

一年内7只资管计划兑付违约后，联储证券被监管暂停了6个月的私募资管业务，时任总经理和资管业务负责人也被出具了监管警示函。

私募资管暂停半年

深圳证监局指出，联储证券资管业务的主要问题包括：部分资管计划信息披露不及时，销售不规范，份额种类划分不当，合同条款缺失、资管业务内部控制不到位5大问题。

且这些问题发生在《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》施行期间，引发了较大的风险事件，反映出公司风控、合规制度的不完善。同时，公司部分资管计划也存在着投资比例超标问题。

根据监管函件落款，这一处罚发生在12月11日，按照6个月来算，则经深圳证监局检查验收合格后，联储证券最早将到6月11日才能继续开展私募资管业务，期间应持续妥善进行相关风险化解工作。

除了公司私募资管业务被暂停六个月，联储证券的两位时任高管，也在同一时间收到了来自深圳证监局的监管警示函。

其中，张翔东曾在2015年8月至2018年4月期间担任联储证券总经理，滕立群曾在2016年5月至2017年12月期间担任联储证券资产管理总部总经理，两人都对于彼时相关资管计划的违规问题负有管理责任，故被出具了监管警示函。

业务暴增风险暗藏

事实上，自2016年起，联储证券的资管业务规模迎来了爆发式增长。截至2016年年底，公司资管计划募资规模合计141.35亿元，相当于2015年年底的9倍还多;2016年资管业务管理费净收入为1.96亿元，而2015年其资产管理业务手续费净收入仅为88.5万元。

滕立群也曾在2016年向媒体表示，与大型券商相比，中小型券商之所以发展迅速，主要得益于大力拓展非标业务、一二级市场联动业务及证券化业务。相对于传统业务，这三块业务对销售渠道及券商自身平台依赖较轻，有利于券商依靠明星团队快速将业务做大做强。

然而业务规模疯狂扩容的背后，风险也随之悄然降临。联储证券2018年年报显示，截至2018年末，公司共发起成立资管计划存续51个，募集存续规模为98.04亿元，部分融资类资管产品出现违约风险。

据券商中国记者了解，2018年下半年以来，联储证券管理的多只资管产品投向项目出现兑付风险。根据公开信息来看，涉及产品包括中弘新奇1号、聚诚9号、聚诚15号、聚诚16号、聚诚1号、聚诚5号等。

总的来看，涉及兑付违约的资管产品主要投向上市公司流动性支持和信托贷款等非标类项目，涉及公司包括中弘股份、凯迪生态、东方金钰、盛运环保等。但由于相关公司相继爆出风险事件，上述资管产品也陷入兑付违约困境。

纾困方案遭遇质疑

联储证券在年报中，把资管产品的违约原因归结为“2018年经济下行，实体经济疲软的大环境”，并表示公司积极履行管理人勤勉尽责义务，做好投后管理工作，推进各类司法程序，建立应急事项处置机制，做好投资者安抚。

此前在2019年7月10日，联储证券就旗下4只违约资管产品公布了解决方案——引入第三方专业机构，以市场化手段对部分个人投资者进行纾困，参与纾困的4只资管产品分别是中弘新奇1号、聚诚9号、聚诚15号、聚诚16号。

有知情人士透露，当时引入的第三方机构为持牌金融机构，受让了相关产品的部分资产。由于在市场上寻找合适的受让方比较难，为了引入这家愿意参与纾困的第三方机构，联储证券大股东还动用了资源互换。

彼时，联储证券相关业务负责人表示，此举是因为项目清算过程中存在时间、结果的不确定性，部分个人投资者向联储证券表达了有实际困难、希望帮助纾困的诉求。参与纾困的四只资管产品覆盖了大部分个人投资者，公司希望通过引入专业机构，加快相关产品的风险处置效率，帮助投资者尽快实现纾困诉求。

然而投资者们似乎对此并不买账。2019年7月，有投资者来到联储证券位于上海陆家嘴的办公地址，要求就此前涉及违约的中弘新奇1号等资管产品处置情况展开对话。

有投资者告诉券商中国记者，按照这一纾困方案，即便在最好的情况下，投资者也只能拿回本金的30%到40%，同时项目的清算责任就被转移给了第三方，与联储证券再无关联，这让大家实在难以接受。

爆料涉及多点违规

除了对于纾困处置并不满意，投资者们还对联储证券作为管理人是否做到勤勉尽责提出了多点质疑。

以踩雷了凯迪生态的聚诚9号为例，项目融资人凯迪生态早在2016年12月25日就曾公告，公司总裁陈义生等人挪用并侵占公司资金1000余万元，涉嫌职务侵占罪被公安局刑事拘留。

第一，贷款担保存在隐患。

资料显示，聚诚9号资金最终用于向上市公司凯迪生态发放信托贷款，收购生物质发电原料。虽然有母公司阳光凯迪新能源集团提供不可撤销的连带责任担保，但该项目本身缺乏相关资产抵质押，且不涉及关键人员的连带责任担保。

第二，营销过程多处违规。

根据投资者的反馈，不少个人投资者尤其是中老年投资者是通过“业务员主动上门推销、半天时间签约、当天汇款到产品账户”的模式被精准营销的，业务员宣称是预期年化收益率为10%左右的固定收益类产品，期间投资者没有看过尽调报告，也没有进行风险测试，甚至打款前都没有收到合同。

第三，风险爆发后仍旧新增募集资金。

根据投资者提供的资料，聚诚9号最后一次开放期为2017年4月14号，此次开放期募资1.93亿元，涉及60位个人投资者和1家机构投资者。也即是说在凯迪生态总裁陈义生等人被刑拘4个多月后，联储证券仍继续新增开放期募集资金。

(文章来源：券商中国)

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